Instalar o sistema operacional pela entrada USB pode ser necessário quando se trata de um equipamento sem drive óptico, como um Netbook, ou quando seu PC está com o leitor ruim
Existem diversas técnicas diferentes de se fazer uma instalação do Windows via pendrive, através de programas que fazem seu pendrive já ficar pronto para instalação entre outras maneiras que já li por aí, mas o que vou postar aqui é um método menos automatizado porém de fácil entendimento e execução, e onde você realmente vai entender o que está fazendo xD
Vamos precisar de:
Pendrive com pelo menos 2gb (dirija-se ao vendedor ambulante mais próximo)
Cd de instalação do Windows XP para copiar os arquivos (Pode ser baixado na internet ou seu vizinho aí do lado pode ter.)
Norton Ghost (Baixe clicando aqui)
 Arquivos de boot do Windows 98 (Baixe clicando aqui)
 HP USB Disk Storage Format Tool (Baixe clicando aqui)
Seu Computador deve possuir a opção de boot via USB (Se você tem dúvidas quanto a este item, você precisará entrar no SETUP da sua placa e procurar as opções de boot, como mostrado nestas imagens: Figura1 Figura2 Figura3, certifique de configurar para bootar na USB)
Vamos lá, tendo a enxada e o facão vamos preparar o terreno.
Abra o HP USB Disk Storage Format Tool, coloque seu pendrive no computador,  e no programa:
Em Device selecione seu Pendrive
Em File System escolha FAt ou FAT32, estes tipos de arquivos são necessários para que o processo funcione, então não escolha NTFS, futuramente faremos esta conversão.
Em volume Label deixe sem nada ou coloque seu nome, pseudônimo.
Em format Options marque a checkbox Create a DOS startup disk e logo em baixo selecione Using DOS system files located at, e clique na caixa de seleção. Aqui você vai precisar descompactar os arquivos de boot que você baixou no começo deste tutorial em uma pasta, e setar esta pasta na opção Using DOS system files located at:
Não marque as opções Quick format nem enable compression.
Clique em start espere o processo, e pronto, você já tem um pendrive de boot! Mas a diversão só começou!
Agora copie o arquivo ghost.exe que você baixou no início do tutorial e cole dentro do pendrive.
Coloque o CD de instalação do Windows XP no drive, abra-o e copie todos os arquivos para dentro do pendrive.
Certo, agora temos um pendrive bootavel, clonador e instalador. (Se você não entendeu não precisa se preocupar, a mágica ainda está para acontecer xD).
Certo, estamos com o terreno preparado, agora remova com segurança seu pendrive do computador, esteja certo que as portas USB estão como prioridade nas opções de boot, espete o pendrive na máquina e a ligue. Se tudo está correto até aqui você vai cair na tela de MS-DOS depois de ver um nostálgico logotipo do Windows 98 =P
Digite no prompt de comando: ghost.exe e tecle enter, se abrirá o painel do Norton Ghost, um utilitário para clonagem de discos que vamos utilizar agora, a idéia é copiar todo conteúdo do pendrive para o seu HD, tarefa simples com o ghots. Dentro do ghost escolha Local, disk to disk (Disco para disco) como visto na figura abaixo.

Em source (origem) escolha seu pendrive, em destination (destino) escolha seu HD e comece a clonagem, aparecerá um aviso que os dados do destino serão perdidos, mande prosseguir sem medo (se você já fez backup do que tinha que fazer no HD é claro).
Feito a clonagem, saia do ghost, e desligue a máquina no botão Power mesmo, retire o pendrive e ligue sua máquina novamente, agora sem o pendrive você vai cair naquela tela de Prompt do DOS mais uma vez (eeeeeeeeee !), clonamos seu pendrive para o HD, agora basta instalarmos o sistema operacional que os arquivos já estão no mesmo, no promt digite os seguintes comandos:
Cd i386
Winnt.exe
Ou
Winnt32.exe
A instalação do Windows XP vai iniciar normalmente como você está acostumado a ver a partir de um CD.
Observação: A cópia dos arquivos para início da instalação pode demorar um pouco, é normal, estamos trabalhando com sistema de partição FAT que é mais lento, em processadores INTEL ATON comuns em netbooks este processo pode ser mais lento ainda, paciência na hora da cópia.
No momento que você seleciona o disco para iniciar a instalação, escolha NTFS, ele vai detectar que seu sistema de partições está em FAT e perguntar se você deseja converter, escolha SIM.
Depois de instalado quando você iniciar a máquina você verá uma tela de opções de sistemas operacionais, a máquina entende que há dois sistemas operacionais instalados por causa dda clonagem que fizemos com os arquivos de boot do Windows 98, para resolver isto é simples, dentro do Windows XP já instalado vá no painel de controle, no modo de exibição clássica vá em sistema, avançado, e em inicialização e recuperação clique em configurações,  no painel que se abrirá na primeira seção Inicialização do Sistema clique no botão editar, se abrirá um bloco de notas com as configurações do boot loader, apague a ÚLTIMA LINHA deste arquivo sem medo, salve o bloco de notas e pode fechar. Reinicie o computador e ele vai ir direto para o Windows XP.
Prontinho instalação Clean via USB concluída com êxito!  =)